告别“信号格”战争：三大运营商竞逐的下半场是算力还是生态？

发布时间：2026-02-10 06:26:52 丨 浏览次数：

　　现代通信网络市场主要指以5G/5G-A、千兆光网、物联网（IoT）、卫星互联网等为代表的新一代信息通信基础设施及其关联服务生态。其核心特征是从“连接人”转向“连接万物、赋能万业”，产业链涵盖：

　　：“新基建”、“数字中国”等国家战略为行业提供明确方向与资源倾斜，同时市场需求（如高清视频、工业互联网）是技术迭代与商业化的根本动力。

　　：中国移动、电信、联通三大国资运营商是网络投资与运营的绝对主体，但其正从“管道提供商”向“综合服务集成商”转型，与设备商、云服务商、垂直行业伙伴共建生态。

　　：中国在5G标准必要专利、网络部署规模及部分应用场景探索上处于全球第一梯队，具备一定的先发优势。

　　：大规模网络建设高峰期已逐步过渡至“建用并举”阶段，投资关注点从覆盖广度转向网络质量（如上行带宽、低时延）及行业渗透深度。

　　：已建成全球规模最大、技术最先进的5G独立组网（SA）网络。截至2023年底，我国5G基站总数超

　　，实现所有地级市城区、县城城区全覆盖，并开始向重点乡镇、室内场景及特定区域延伸。用户渗透率已突破

　　：“千兆城市”建设成果显著，千兆光网（10G-PON）端口能力覆盖全国所有城市地区，正向乡村延伸。千兆及以上速率用户占比持续快速提升，百兆以下用户基本淘汰。

　　结论：运营商之间竞争已从单纯的价格战和用户争夺，演进为网络质量、云能力、生态整合与垂直行业解决方案能力的综合较量。

　　：高清视频、云游戏、AR/VR等应用逐步成熟，但尚未出现“杀手级”应用。流量消费持续增长，但ARPU（每用户平均收入）提升空间承压。

　　：已成为核心增长引擎。“5G+工业互联网”项目在全国广泛落地，已深入45个国民经济大类，在远程设备操控、机器视觉质检、无人智能巡检等场景形成可复制的商业案例。但仍处于从“样板间”到“商品房”的规模化复制关键期。

　　：2024年是5G-Advanced（5G-A/5.5G）商用元年。5G-A将在下行万兆（10Gbps）、上行千兆、确定性时延、无源物联（Passive IoT）等方面实现能力跨越，为更复杂的工业控制、车联、XR沉浸式体验铺路。6G研发已启动，瞄准2030年商用，空天地一体、通感算智融合是方向。

　　：低轨卫星互联网（如“GW”星座）将与地面5G/6G网络深度融合，为海洋、航空、偏远地区及应急通信提供无缝覆盖，开辟全新市场空间。

　　：“东数西算”工程驱动网络架构与算力基础设施深度协同。运营商的核心竞争力将体现在提供“联接+计算+智能+安全”的一体化服务。

　　：生成式AI的爆发将对网络提出更高要求（如智算中心互联），同时AI也将用于网络运维智能化（AIOps）。5G与AI、大数据结合，将催生更智能、自主化的行业解决方案。

　　：5G网络CAPEX巨大，但面向消费者的商业模式尚未突破，ToB行业应用的标准化、规模化仍需时间，短期财务回报承压。

　　：5G-A、星网等新技术研发与部署成本高昂，且产业链成熟度需同步提升。

　　：垂直行业需求千差万别，定制化程度高，导致解决方案难以快速复制，跨行业融合存在知识与市场壁垒。

　　：产业数字化转型、智能化升级是长期确定性趋势，为通信网络提供持续且庞大的增量市场。

　　：在5G-A/6G、卫星互联网等领域，中国具备从标准、技术到市场的全链条创新与引领机会。

　　：中国在通信设备制造、网络建设运营经验上具备比较优势，“一带一路”等倡议为设备与服务出海提供广阔空间。

　　在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。